中國銀行首單無固定期限資本債券(以下俗稱永續(xù)債)昨日發(fā)行成功。

中國人民銀行網(wǎng)站今晚發(fā)布消息：1月25日，中國銀行在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行400億元無固定期限資本債券，可提高中國銀行一級(jí)資本充足率約0.3個(gè)百分點(diǎn)，全場(chǎng)認(rèn)購倍數(shù)超過2倍，票面利率為4.50%，較本期債券基準(zhǔn)利率(前5日五年期國債收益率均值)高出157bp。

本次債券吸引了境內(nèi)外的140余家投資者參與認(rèn)購，涵蓋保險(xiǎn)公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品等境內(nèi)債券市場(chǎng)主要投資人，以及央行、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司等境外機(jī)構(gòu)。

在借鑒國際市場(chǎng)成熟經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)，就無固定期限資本債券的期限、贖回條件、減記條款、受償順序等核心條款和有關(guān)政策進(jìn)行了明確，投資者范圍進(jìn)一步拓寬到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

央行表示，首單無固定期限資本債券的推出，為后續(xù)商業(yè)銀行發(fā)行無固定期限資本債券提供了范本，也拓寬了商業(yè)銀行補(bǔ)充其他一級(jí)資本工具渠道，對(duì)于進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，防范金融體系風(fēng)險(xiǎn)，提升商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力具有積極作用。

從獲批到發(fā)行成功9天完成央行銀保監(jiān)“保駕護(hù)航”

記者發(fā)現(xiàn)，中國銀行此次400億永續(xù)債從獲批到成功發(fā)行，僅用了9天事件，而且在發(fā)行前夕及昨日晚間，央行和銀保監(jiān)會(huì)還聯(lián)手發(fā)大招，為首單銀行永續(xù)債發(fā)行保駕護(hù)航。

2019年1月17日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中國銀行發(fā)行不超過400億元無固定期限資本債券。這是我國商業(yè)銀行獲批發(fā)行的首單此類新的資本工具，有利于進(jìn)一步充實(shí)資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大信貸投放空間，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。同時(shí)也有利于豐富債券市場(chǎng)投資品種，滿足投資者多樣化需求。

1月24日晚間，中國人民銀行宣布，決定創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具為銀行發(fā)行永續(xù)債提供流動(dòng)性支持

央行表示，為提高銀行永續(xù)債(含無固定期限資本債券)的流動(dòng)性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，中國人民銀行決定創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具(Central Bank Bills Swap，CBS)，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商可以使用持有的合格銀行發(fā)行的永續(xù)債從中國人民銀行換入央行票據(jù)。同時(shí)，將主體評(píng)級(jí)不低于AA級(jí)的銀行永續(xù)債納入中國人民銀行中期借貸便利(MLF)、定向中期借貸便利(TMLF)、常備借貸便利(SLF)和再貸款的合格擔(dān)保品范圍。

對(duì)于創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具的主要考慮是什么。央行負(fù)責(zé)人表示：為保障金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，銀行需要有充足的資本金，永續(xù)債是銀行補(bǔ)充一級(jí)資本的重要渠道。央行票據(jù)互換工具可以增加持有銀行永續(xù)債的金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)抵押品，提高銀行永續(xù)債的市場(chǎng)流動(dòng)性，增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)購銀行永續(xù)債的意愿，從而支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，為加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度創(chuàng)造有利條件，也有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，緩解小微企業(yè)、民營企業(yè)融資難問題。

同在1月24日晚間，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息，為支持商業(yè)銀行進(jìn)一步充實(shí)資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大信貸投放空間，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，豐富保險(xiǎn)資金配置，銀保監(jiān)會(huì)將允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資符合條件的銀行二級(jí)資本債券和無固定期限資本債券。在中行永續(xù)債發(fā)行前夜引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金參與，而今日有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與，保證了首單銀行永續(xù)債成功發(fā)行。